산업별 이익관리 차이와 요인에 대한 탐색적 연구
Asian Tax Journal 17권 5호 (2016), 97-120쪽
초록
본 연구는 산업별로 이익관리를 많이 하는 산업과 적게 하는 산업을 탐색하고 , 이익관리 방법에 따른 차이에 대한 설명변수들을 탐색하였다 . 이익관리는 기업의 영업활동과 재무상태에서 과도하게 긍정적인 관점을 나타내기 위하여 재무보고서를 생성하는 회계방법을 사용하는 것이다 . 많은 회계 방법과 원칙들은 경영자가 판단을 할 수 있도록 되어 있다 . 이익관리는 이익이나 수익과 총자산을 부풀려 재무제표를 적요하거나 생성할 때 회계원칙을 적용하는 잇점을 가진다는 것이다 . 표본은 2007 년부터 2014 년까지 8 개년간 우리나라 유가증권시장에 상장된 제조업을 주식업종 분류기준으로 17 개 산업으로 분류하여 , KIS Value 로부터 자료를 수집하여 분석에 포함된 자료는 3,127 개 / 년이었다 . 이익관리 측정방법 중 이익유연화에 의한 측정방법 2 가지와 재량권에 의한 이익관리 측정방법 2 가지로 모두 4 가지 이익관리 측정방법을 등위로 매긴 전체 이익관리 측정방법을 연구모형으로 하고 , SPSS 프로그램과 R 프로그램의 비모수 통계기법으로 분석하였다 . 분석결과에 의하면 , 이익관리는 산업별로 통계적으로 유의하게 차이가 있었고 , 전체적으로 의료정밀과 의약품 산업이 이익관리를 적게 하고 , 운수장비업과 전기가스업이 가장 이익관리를 많이 하는 것으로 나타났다 . IFRS 도입 전과 후를 비교해 본 결과 , 건설업이 도입 전에는 이익관리를 많이 하는 산업이었으나 , 도입 후에는 이익관리를 적게 하는 산업으로 나타났다 . 산업별 이익관리에 영향을 미치는 변수로 산업의 대주주지분율 (SPR), 산업의 변동성 (SCR), 감사품질 (BIG), 기업규모 (lnA), 산업의 활동성 (KCR), 산업의 외국인 지분율 (FPR) 변수들이 이익관리 모형에 따라 통계적으로 유의하였으며 , 전체 모형에 대해서는 산업의 대주주지분율 (SPR) 이 통계적으로 유의하게 영향을 미치는 것으로 나타났다 . 이는 선행연구에서와 같이 기업의 지배구조인 대주주지분이 산업별 이익관리에도 영향을 미친다는 것을 알 수 있다 .
키워드
- 이익관리
- 산업
- 이익유연화 방법
- 재량권에 의한 방법
- 비모수회귀분석
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