건설업의 경영평점이 발생액 이익조정과 실제 이익조정에 미치는 영향에 관한 연구
Asian Tax Journal 21권 4호 (2020), 183-214쪽
초록
본 연구는 건설업종 기업의 재무제표에 기반해 산정된 상대적인 재무비율인 경영평점이 건설기업의 발생액을 이용한 이익조정과 실제 이익조정에 미치는 영향에 대해 살펴보았다 . 또한 적자회피 유인이 높을 경우에는 경영평점과 이익조정과의 관계가 어떠한 영향을 받는지에 대해 살펴보았다 . 분석결과 경영평점이 높을수록 발생액을 이용한 이익조정의 행태가 감소하는 것으로 나타났다 . 경영평점이 높아질수록 발생액을 이용한 이익조정의 행태가 감소하는 현상은 적자회피 유인이 클 경우 완화되는 것으로 나타났다 . 또한 경영평점이 높을수록 실제 이익조정을 이용한 이익조정의 행태가 감소하는 것으로 나타났다 . 마찬가지로 적자회피 유인이 클 경우에는 경영평점이 높음이 따라 실제 이익조정의 행태가 감소하는 현상이 완화되는 것으로 나타났다 . 본 연구는 다음과 같은 공헌점이 있다 . 첫째 , 기존의 선행연구들은 타 산업에 비해 건설업의 이익조정 수준이 높은 이유에 대해 , 건설기업은 수주액 결정의 기초가 되는 시공능력평가액을 높이기 위해 적극적인 이익조정을 시도하고 있다고 주장하고 있다 . 하지만 본 연구는 여기에서 더 나아가 시공능력평가액을 구성하는 4 가지 구성요소 중 재무적인 요인에 기초하는 경영평점을 직접 추정하여 시공능력평가액에 따른 건설기업의 차별적 이익조정 행태를 살펴보았다는 점에서 공헌점이 있다 . 본 연구는 건설업의 이익조정 유인을 보다 구체적으로 밝혀내고 , 경영평점에 따른 차별적 이익조정 행태를 보여주었다 . 즉 , 본 연구는 시공능력평가액의 4 가지 구성요소 중 재무적 요인에 기반한 경영평점을 직접 추정하여 시공능력평가액에 따라 건설기업이 차별적으로 이익조정을 함을 보여주었다 . 둘째 , 본 연구는 기업이 정부의 규제정책에 따라 이익조정을 시도할 유인이 있음을 보여 정책적 함의를 가진다 . 일반적으로 금융업이 정부규제를 많이 받는 대표적인 산업으로 알려져 있지만 , 건설업에 적용되는 시공능력평가는 건설업의 수주금액과 관련한 직접적인 재무적 규제라고 할 수 있다 . 또한 규제정 책과 이익조정에 대한 대부분의 선행연구들은 금융업을 대상으로 연구하고 있으나 , 본 연구는 건설업이라는 다른 업종으로 범위를 확장하여 연구하였다는 점에서 추가적인 공헌점이 있다 .
키워드
- 건설업
- 시공능력평가액
- 경영평점
- 발생액 이익조정
- 실제 이익조정
관련 논문
고평가된 주식이 재무보고의 불투명성에 미치는 영향
21(4) 103-150
발생액 이익조정과 실제이익조정 사이의 관계와 감사인제공 세무서비스
20(4) 65-93
비정상 감사보수 및 감사시간과 감사품질 간의 관계 재분석
19(5) 9-53
IFRS 도입이 실제 이익조정에 미친 영향
16(5) 65-110
실제 이익조정과 부채조달비용 간의 관계에 관한 연구
16(5) 243-283