원가의 비대칭성과 보수주의 관련성
Asian Tax Journal 13권 2호 (2012), 197-227쪽
초록
본 연구는 원가에 있어 하방경직성을 보이는 기업과 투명한 회계정보의 특성으로 파악되는 보수 주의 간의 관련성를 분석한다. Homburg and Nasev(2008)의 연구에서 하방경직적 원가행태를 보 이는 기업은 그렇지 않은 기업보다 더 보수적이라는 결과를 보였다. 이러한 연구를 근거로 국내 기 업에서의 원가의 하방경직성을 통제하기 위한 매커니즘으로 보수주의가 어떠한 역할을 하는지 실 증적으로 분석하였다. 또한, 재무상태를 고려하여 각 상황에 따라 원가의 하방경직성과 보수주의간 의 관련성을 분석하였다. 분석기간은 1995년부터 2009년까지로 증권거래소에 상장되어 있는 12월 결산 법인(금융업제외) 을 대상으로 총 8,475개 기업/연도를 이용하여 분석하였다. 실증분석 결과를 요약하면 다음과 같다. 첫째, 하방경직적 원가행태를 보이는 기업은 경제적 이 득은 덜 반영되고 경제적 손실은 더 반영되는 결과를 보여 악재가 호재에 비해 더 높은 적시성이 발견되었다. 둘째 기업의 재무상태를 고려하였을 때, 재무상태가 좋지 않은 기업일 경우 원가가 하 방경직적일수록 더 보수적으로 회계처리하고 있음을 발견할 수 있었다. 반면, 재무상태가 양호한 기업일 경우 투자자들이 보수적 회계처리를 요구하지 않음을 확인할 수 있었다. 본 연구결과는 비대칭적 원가행태를 보이는 기업에 대해 경영자의 기회주의적 행위를 억제할 목 적으로 재무제표의 보수성이 증가하는지 실증분석한 결과를 제공한다.
키워드
- 비대칭적 원가행태
- 원가의 하방경직성
- 보수주의
관련 논문
COVID－19 팬데믹이 판매관리비 신호와 미래 경제적성과의 관계에 미친 영향
25(1) 129-154
사립대학 행정감사와 회계감리가 원가행태에 미치는 영향
24(5) 41-63
부가가치 지적계수(VAIC)가 비상장기업 원가행태 및 신용위험에 미치는 영향
22(1) 89-122
회계이익의 가치관련성과 판매관리비의 하방경직성
16(4) 201-224
신외부감사법 도입이 회계보수주의에 미치는 영향
26(2) 35-69