감사보고서에 나타난 기업위험과 조세회피와의 관련성 ：재무분석가의 역할을 중심으로
Asian Tax Journal 24권 2호 (2023), 117-153쪽
초록
본 연구는 감사보고서의 강조사항 기재 여부를 기업위험의 특성으로 간주하여 , 감사보고서에 나타난 기업위험과 기업의 조세회피와의 관련성을 조사한다 . 그리고 이러한 관련성에 재무분석가의 존재 여부가 미치는 영향을 분석한다 . 이를 통하여 감사보고서 강조사항에 나타난 감사인의 추가적 설명이 기업의 세무적 위험을 나타내는 정보로 작용하는지 , 그리고 그러한 결과가 정보환경에 따라 차별적인지를 조사한다 . 한국채택국제회계기준 적용 이후인 2011 년부터 2019 년까지 13,251 회사 － 연도 표본에 대한 조사 결과 , 주요 실증분석결과는 다음과 같다 . 첫째 , 감사보고서의 강조사항 기재는 기업의 조세회피도와 유의한 양 ( ＋ ) 의 관련성을 나타냈다 . 이는 감사인이 기재한 강조사항 문구가 기업의 재무적 제약 , 높은 정보 불투명성과 관련된 기업위험 특성으로 나타나 기업의 조세회피도와 밀접한 관련이 있음을 제시한다 . 둘째 , 강조사항의 유형을 구분하여 분석한 결과 , 계속기업 관련 불확실성 , 소송사건 , 보고기간 후 사건 관련 강조사항 등 기업의 재무적 곤경 및 정보 불투명성과 관련된 기업위험 특성이 조세회피도와 관련성이 높았다 . 셋째 , 강조사항 기재와 조세회피와의 양의 관련성은 재무분석가의 분석대상이 되지 않는 표본에서만 제한적으로 나타났다 . 이는 재무분석가가 존재하여 회사에 대한 정보감시자의 역할을 수행할 경우 , 기업위험과 조세회피와의 양의 관련성을 완화하는 효과가 있음을 시사한다 . 본 연구의 차별적인 공헌점은 다음과 같다 . 첫째 , 본 연구는 감사보고서의 강조사항 기재에 나타난 기업위험과 조세회피와의 양의 관련성을 실증적으로 밝혀 , 감사보고서 기재내용의 정보효과가 세무적으로도 유용함을 제시하였다 . 이와 같은 결과는 조세정책 당국 또는 자본시장의 이해관계자가 감사보고서의 강조사항을 통하여 회사의 세무적 위험 특성을 파악할 수 있다는 중요한 시사점 을 제공한다 . 둘째 , 본 연구는 조세회피의 결정요인 중 하나로 감사보고서의 설명문구 기재를 제시하여 회계감사와 세무회계 연구 간의 융합연구를 확장하였다 . 셋째 , 본 연구는 기업위험과 조세회피와의 양의 관련성이 재무분석가가 존재하는 표본에서는 나타나지 않음을 보여 , 정보전파자이자 기업의 외부감시자인 재무분석가의 역할이 자본시장에서 긍정적으로 작동함을 규명하였다 .
키워드
- 감사보고서
- 강조사항
- 조세회피
- 재무분석가
- 계속기업 불확실성
- 기업위험
관련 논문
계속기업 불확실성 관련 특기사항 기재가 신용등급 및 타인자본비용에 미치는 영향
16(6) 9-41
핵심감사사항으로서의 법인세 계정 ：조세회피 정보 제공의 유용성에 대한 실증 연구
26(2) 71-107
조세회피와 기업투명성
20(2) 95-123
인터넷 종목토론실에서의 정보공유활동이 기업의 조세회피에 미치는 영향
27(2) 67-101
ESG와 조세회피의 관계에 대한 검토
27(1) 67-101