IFRS 전면 도입으로 재무제표 주석의 정보유용성이 향상되었는가?
Asian Tax Journal 22권 6호 (2021), 75-112쪽
초록
한국채택국제회계기준 (K － IFRS) 이 2011 년 전면 도입될 때 한국 기업이 작성한 재무제표의 국제적 정합성과 비교 가능성 향상 효과가 있을 것으로 기대되었으며 , 반대로 원칙 중심 회계기준인 K － IFRS 의 도입으로 인하여 경영자의 재량권이 커져서 비교 가능성이 훼손되며 , 재무보고의 질이 저하될 것 수 있다는 염려 역시 공존하였다 . 이후 , K － IFRS 의 도입 효과는 여러 측면으로 실증되었고 , 상반된 연구 결과가 보고되었다 . 본 연구는 K － IFRS 의 도입 효과를 텍스트의 차이를 측정하는 양적 속성인 코사인 유사도를 활용하여 분석하였다 . 본 연구는 1998 년부터 2019 년까지의 사업보고서 제출 법인의 감사받은 재무제표에 첨부된 주석 텍스트의 기업 － 연도별 차이를 대규모 표본에 관하여 확인하여 기존 연구와 차별점을 갖는다 . 연구 결과 연도별 주석 텍스트 차이와 누적초과수익률의 절댓값으로 측정한 정보유용성은 양 ( ＋ ) 의 유의적 상관관계가 있다는 것을 확인하였다 . 이는 , 투자자는 K － IFRS 주석 텍스트에서 얻은 새로운 정보가 유용하다고 판단하였다는 것을 의미한다 . 다음으로 , K － IFRS 도입 후 주석 텍스트의 기업 － 연도별 차이가 증가하였다는 것을 확인하였고 , K － IFRS 를 자발적으로 도입한 기업의 기업 － 연도별 주석 차이가 의무 도입 기업과 비교하면 더 크다는 것을 실증하였다 . 이는 작성자 관점에서 원칙중심 회계기준의 도입으로 재량권이 확대되었고 , 투자자의 관점에서 K － IFRS 의 도입으로 주석 텍스트의 정보유용성이 향상되었다는 것과 의무 도입 기업의 경우 공시 규정 준수에 우선순위를 더 두었다는 것을 시사하고 있다 .
키워드
- 한국채택국제회계기준
- 원칙중심 회계원리
- 텍스트 분석
- 코사인 유사도
관련 논문
인터넷 종목토론실에서의 회계정보글과 주가폭락위험
25(1) 87-105
IFRS 의무도입 후 이익 정보력이 재무분석가의 이익예측의 정확성에 미치는 영향
19(3) 119-163
무형자산생산성과 재무분석가 예측오차에 관한 연구
25(1) 9-32
코스닥 상장 기업의 혁신성과가 재무분석가 예측치에 미치는 영향
25(1) 107-128
무형자산생산성과 가치평가오류에 관한 연구
24(5) 95-117